Làm thế nào để biên độ an toàn hoạt động?
Biên độ an toàn là sự khác biệt giữa lợi nhuận dự kiến và điểm hòa vốn. Biên của phép tính an toàn là doanh số bán hàng hiện tại chia cho doanh số bán hàng hiện tại trừ đi điểm hòa vốn.
Hiểu được giới hạn an toàn
Có hai cách để xác định biên độ an toàn:
Lập ngân sách
Trong phân tích ngân sách và hòa vốn, biên độ an toàn là sự khác biệt giữa sản lượng bán hàng theo kế hoạch và số lượng mà doanh số bán hàng của một công ty có thể giảm trước khi công ty trở nên không có lãi.
Khi một phần đáng kể doanh số bán hàng có nguy cơ giảm hoặc trở nên không có lãi, nó sẽ cảnh báo ban quản lý về khả năng mất mát có thể xảy ra do những thay đổi trong doanh số bán hàng.
Mặc dù mức chênh lệch tỷ suất lợi nhuận lớn bảo vệ một công ty trước doanh số bán hàng không thể đoán trước, nhưng tỷ lệ chênh lệch tỷ lệ phần trăm an toàn nhỏ có thể thúc đẩy một công ty cắt giảm chi phí.
Đầu tư
Sự khác biệt giữa giá trị nội tại của cổ phiếu và giá thị trường hiện tại của nó được gọi là biên độ an toàn trong đầu tư. Giá trị nội tại, thường được gọi là giá trị hiện tại, là số tiền mà một tài sản có giá trị thực sự sau khi trừ đi tất cả thu nhập được chiết khấu trong tương lai.
Biên độ an toàn là mức nhà đầu tư chỉ mua tài sản khi giá thị trường thấp hơn nhiều so với giá trị nội tại được dự đoán. Việc xác định giá trị vốn có hoặc giá trị thực của một khoản đầu tư là vô cùng chủ quan vì mỗi nhà đầu tư sử dụng một kỹ thuật tính toán khác nhau có thể chính xác hoặc không chính xác.
Giá thị trường hợp lý của chứng khoán phải được biết để thực hiện phương pháp phân tích dòng tiền chiết khấu và sau đó tính toán giá trị hợp lý của công ty một cách khách quan.
Công thức cho biên độ an toàn là gì?
Sau khi trừ đi số điểm hòa vốn cho doanh số bán hàng thực tế hoặc dự kiến và chia kết quả cho doanh số bán hàng, kết quả được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm trong kế toán.
Biên độ an toàn bằng Điểm Hòa vốn chia cho Mức Doanh số Hiện tại nhân với 100.
Biên của công thức an toàn cũng có thể được biểu thị bằng tiền hoặc đơn vị:
Doanh số bán hàng hiện tại - Doanh số bán hàng hòa vốn bằng tỷ lệ an toàn tính theo đô la.
Biên độ an toàn tính theo đơn vị = Điểm hòa vốn - Đơn vị bán hàng hiện tại
Làm thế nào để tính toán MOS bằng máy tính?
Để tính toán biên độ an toàn, người dùng chỉ cần nhập các dữ liệu sau vào máy tính.
Bán hàng thực tế
Bạn tính toán biên độ an toàn dựa trên tổng doanh thu thực tế của Công ty (lợi nhuận ròng) trong kỳ kế toán. Ngoài ra, chúng tôi có thể tính giá trị của doanh số bán hàng thực tế bằng cách chia đơn vị bán hàng thực tế cho giá bán trên mỗi đơn vị.
Những chi tiết này có thể được tìm thấy trong báo cáo lãi và lỗ của công ty.
Bán hàng tại BEP
Đó là khối lượng bán hàng mà tại đó một công ty không tạo ra lợi nhuận cũng như không thua lỗ. Nói cách khác, bởi vì doanh thu mà công ty tạo ra chỉ bao gồm các chi phí biến đổi của hàng hóa hoặc dịch vụ, nó ở vị trí không thể tạo ra lợi nhuận và không thể thua lỗ.
Để tính toán doanh số hòa vốn, chúng tôi khấu trừ chi phí cố định từ đóng góp trên mỗi đơn vị.
Mức ký quỹ an toàn nào là tốt nhất cho các hoạt động đầu tư?
Mức độ an toàn của nhà đầu tư sẽ phụ thuộc vào hình thức đầu tư mà anh ta chọn và sở thích của anh ta. Một nhà đầu tư tiềm năng có thể quan tâm đến bất kỳ cơ hội nào trong số nhiều cơ hội với mức chênh lệch tỷ suất lợi nhuận khá lớn, bao gồm những điều sau:
Đầu tư giá trị sâu là hoạt động mua cổ phần của các công ty được định giá thấp hơn đáng kể. Mục tiêu chính là tìm ra sự khác biệt đáng kể giữa giá cổ phiếu hiện tại và giá trị thực của chúng. Đầu tư mạo hiểm như vậy đòi hỏi một biên độ an toàn rộng và rất nhiều bản lĩnh.
Tăng trưởng với mức giá hợp lý là hoạt động mua cổ phiếu của các công ty có tốc độ tăng trưởng mạnh giao dịch ở mức thấp hơn một chút giá trị nội tại.
Mức độ an toàn có tầm quan trọng nào?
Biên độ an toàn lớn được ưa thích hơn vì chúng báo hiệu sự thành công mạnh mẽ trong kinh doanh và đóng vai trò như một tấm đệm đáng kể chống lại sự biến động về doanh số bán hàng. Mặt khác, một biên độ an toàn nhỏ biểu thị một tình huống tồi tệ hơn lý tưởng.
Nó cần được cải thiện bằng cách tăng giá bán, nâng cao sản lượng tiêu thụ, nâng cao tỷ suất đóng góp bằng cách cắt giảm chi phí biến đổi hoặc bằng cách chuyển sang kết hợp sản phẩm có lợi hơn.
Các nhà đầu tư được bảo vệ khỏi các sai sót tính toán bởi biên độ an toàn. Do khó ước tính chính xác giá trị hợp lý, biên độ an toàn bảo vệ nhà đầu tư trước những phán đoán kém và suy thoái của thị trường.
