Як функціонує запас міцності?
Запас міцності – це різниця між очікуваною прибутковістю та точкою беззбитковості. Розрахунок запасу міцності – це поточні продажі, поділені на поточні продажі за вирахуванням точки беззбитковості.
Розуміння запасу міцності
Існує два способи визначення запасу міцності:
Складання бюджету
При складанні бюджету та аналізі беззбитковості запас міцності — це різниця між запланованим обсягом продажів і величиною, на яку продажі фірми можуть зменшитися до того, як компанія стане збитковою.
Коли значна частина продажів знаходиться під загрозою падіння або втрати прибутку, це попереджає керівництво про можливі втрати, які можуть статися в результаті змін у продажах.
Хоча великий розкид маржі захищає компанію від непередбачуваних продажів, невеликий відсоток запасу безпеки може спонукати компанію до скорочення витрат.
Інвестування
Різниця між внутрішньою вартістю акції та її поточною ринковою ціною називається запасом міцності при інвестуванні. Внутрішня вартість, часто відома як теперішня вартість, — це сума, яка справді коштує актив після вирахування всіх дисконтованих майбутніх доходів.
Запас міцності – це рівень, на якому інвестор купує активи лише тоді, коли ринкова ціна набагато нижча за прогнозовану внутрішню вартість. Визначення невід'ємної вартості або справжньої вартості інвестиції є надзвичайно суб'єктивним, оскільки кожен інвестор використовує різну техніку розрахунку, яка може бути або не бути точною.
Справедлива ринкова ціна цінного паперу повинна бути відома, щоб здійснити підхід до аналізу дисконтованих грошових потоків, а потім об’єктивно розрахувати справедливу вартість корпорації.
Яка формула запасу міцності?
Після віднімання суми точки беззбитковості з фактичних або очікуваних продажів і ділення результату на обсяг продажів результат виражається у відсотках у бухгалтерському обліку.
Запас міцності дорівнює точці беззбитковості, поділеній на поточний рівень продажів, помноженій на 100.
Формула запасу міцності також може бути виражена в грошах або одиницях:
Поточні продажі – беззбитковий обсяг продажів дорівнює запасу міцності в доларах.
Запас міцності в одиницях = точка беззбитковості – поточні одиниці продажу
Як розрахувати MOS за допомогою калькулятора?
Щоб розрахувати запас міцності, користувачеві достатньо ввести в калькулятор наступні дані.
Фактичний продаж
Ви розраховуєте запас міцності на основі загального реального обсягу продажів Компанії (за вирахуванням прибутку) за звітний період. Крім того, ми можемо обчислити вартість фактичного продажу, розділивши фактичну одиницю продажу на ціну продажу за одиницю.
Ці відомості можна знайти у звіті про прибутки та збитки компанії.
Продажі в BEP
Це обсяг продажів, при якому компанія не отримує прибутку і не втрачає грошей. Іншими словами, оскільки дохід, який отримує компанія, покриває лише змінні витрати на товар або послугу, вона знаходиться в положенні, коли вона не може отримати прибуток і втратити гроші.
Щоб розрахувати беззбитковий обсяг продажів, ми віднімаємо постійні витрати від внеску на одиницю.
Який запас безпеки найкраще підходить для інвестиційної діяльності?
Величина запасу міцності інвестора буде залежати від виду інвестицій, які він вибере, та його уподобань. Потенційного інвестора може зацікавити будь-яка з кількох можливостей із значним розповсюдженням маржі, включаючи наступне:
Глибоке інвестування — це практика купівлі акцій фірм, які значно недооцінені. Основна мета – знайти суттєві відмінності між поточними цінами акцій та їх справжньою вартістю. Таке ризиковане інвестування вимагає великого запасу міцності та великої хоробрості.
Зростання за розумною ціною – це практика купівлі акцій компаній із сильним зростанням, які торгуються на рівнях, які є дещо нижчими від внутрішньої вартості.
Яке значення має запас безпеки?
Великі запаси безпеки є перевагою, оскільки вони сигналізують про значний успіх бізнесу та діють як значний захист від коливань продажів. З іншого боку, крихітний запас безпеки означає обставини, гірші за ідеальні.
Його необхідно покращити, піднявши ціну продажу, збільшивши обсяг продажів, підвищивши маржу внеску за рахунок скорочення змінних витрат або перейшовши на більш прибутковий асортимент продукції.
Від помилок у розрахунках інвесторів захищає запас міцності. Через складність точної оцінки справедливої вартості запаси надійності захищають інвесторів від поганих суджень і ринкових спадів.
