Коефіцієнт ефективності продажів, який називається оборотом основних засобів (FAT), визначає, наскільки ефективно підприємство використовує основні засоби для отримання доходу. Щоб отримати цей коефіцієнт, розділіть чистий продаж на чисті основні засоби за рік.
Чисті основні засоби – це сума основних засобів за вирахуванням нарахованої амортизації. Підвищений коефіцієнт основних засобів часто означає покращення отримання доходу від інвестицій в основні засоби. Цей коефіцієнт зазвичай розглядають у поєднанні з коефіцієнтами прибутковості та кредитного плеча.
Що таке основні засоби і як вони працюють?
Довгострокові або необоротні активи, такі як основні засоби, використовуються підприємствами для отримання доходу. Нерухомість включає такі предмети, як земля, будівлі, машини, обладнання, меблі та автомобілі. Вони часто зазнають амортизації, знецінення та вибуття. Усі вони регулярно амортизуються від початкової вартості активів до тих пір, поки вони не будуть деактивовані або не стануть непотрібними.
Показники високого або низького коефіцієнта оборотності основних засобів:
Коефіцієнт знижений
Якщо корпорація має високі інвестиції в основні засоби та низькі показники продажів, коефіцієнт FAT може бути низьким.
Особливо це стосується виробничих підприємств, які залежать від великого обладнання та конструкцій. Низький FAT може мати негативний відтінок, якщо організація щойно здійснила значні закупівлі основних засобів для модернізації, навіть якщо не всі низькі коефіцієнти погані.
Корпорація може переінвестувати в основні засоби, якщо цей коефіцієнт знижується.
Високий коефіцієнт
З іншого боку, більшість підприємств виступає за високий коефіцієнт. Це означає, що краще управління основними активами дає вищу віддачу від інвестицій в актив.
Здатність корпорації отримувати дохід від таких активів не може бути визначена за допомогою певного відсотка або діапазону. Це можна з’ясувати лише шляхом порівняння найсучаснішого коефіцієнта компанії з попередніми періодами, а також співвідношення інших підприємств у порівнянній галузі чи галузевих стандартах.
Порівняння коефіцієнтів порівнюваних типів організацій має вирішальне значення, оскільки основні фонди значно відрізняються від однієї компанії до іншої та від однієї галузі до іншої.
Чи знають інвестори про коефіцієнт оборотності основних засобів?
Для інвесторів, які шукають інвестиційні можливості в секторах з капіталомісткими фірмами, FAT може бути корисним для оцінки та відстеження рентабельності інвестицій.
Ця оцінка допомагає їм вирішити, продовжувати інвестувати чи ні, а також наскільки ефективно функціонує певна організація. Крім того, його можна використовувати для оцінки розширення бізнесу, щоб побачити, чи зростають доходи пропорційно його базі активів.
Що ми можемо зробити з обороту основних засобів?
Коли ми розуміємо обчислення коефіцієнта оборотності основних засобів, нам потрібно знати, як інтерпретувати результати.
Ми припускаємо, що чим кращий коефіцієнт оборотності основних засобів, тим він повинен бути вищим. Це пов’язано з тим, що висока оборотність основних засобів свідчить про те, що ПП та основні засоби використовуються організацією ефективно та ефективно.
Однак сильний коефіцієнт оборотності основних засобів не може бути визначений одним фактором. Оскільки механіка та динаміка різних секторів різняться, змінюються й сприятливі коефіцієнти оборотності основних засобів. Наприклад, циклічна фірма може спостерігати низький оборот основних засобів протягом непікового періоду, але високий під час пікового періоду. Тому порівняння цієї статистики із середнім по галузі є найкращим підходом для її оцінки.
Крім того, рентабельність не завжди передбачає великий оборот основних засобів. Проте корпорація може бути невдалою, незважаючи на добре використання основних засобів через інші змінні, такі як конкуренція та високі змінні витрати.
Застосування та актуальність
Щоб визначити, наскільки ефективно підприємство використовує свою техніку та обладнання для збільшення продажів, інвестор або кредитор дивиться на коефіцієнт оборотності основних засобів. Інвестори повинні розуміти цю ідею, оскільки вона дозволяє їм оцінити прибуток від своїх інвестицій в основні засоби.
З іншого боку, кредитори дивляться на коефіцієнт, щоб побачити, чи може бізнес отримати достатній грошовий потік від нещодавно придбаного обладнання, щоб повернути позику, яка була використана для його придбання. У обробній промисловості, де є типовими значні закупівлі дорогого обладнання, це співвідношення широко використовується.
З іншого боку, вище керівництво в будь-якій організації рідко використовує цей коефіцієнт, оскільки вони володіють інсайдерськими знаннями про статистику продажів, закупівлі обладнання та інших елементів, до яких сторонні особи важко отримати доступ.
Натомість керівництво воліє використовувати більш точні та вичерпні дані для визначення рентабельності своїх інвестицій.
Якщо корпорація має надмірну кількість грошей, вкладених у свої активи, її операційний капітал буде надмірно високим.
Інакше, якщо компанія не інвестує достатньо грошей у покупку, вона може втратити продажі, що вплине на прибутковість, вільний грошовий потік і, нарешті, ціну акцій. Керівництво має визначити належний ступінь інвестицій у кожен актив.
Порівнюючи співвідношення компанії з іншими підприємствами в тому ж секторі та досліджуючи, скільки капіталу інші підприємства інвестували в активи порівнянного складу.
Організація також може відстежувати, скільки вони щорічно витрачають на кожен елемент, і розробляти шаблон для аналізу змін з року в рік.
