Как работает запас прочности?
Запас прочности – это разница между ожидаемой доходностью и точкой безубыточности. Запас прочности рассчитывается как текущие продажи, деленные на текущие продажи за вычетом точки безубыточности.
Понимание запаса прочности
Существует два способа определения запаса прочности:
Составление бюджета
При составлении бюджета и анализе безубыточности запас прочности представляет собой разницу между запланированным объемом продаж и суммой, на которую объем продаж фирмы может уменьшиться до того, как компания станет убыточной.
Когда значительная часть продаж находится под угрозой падения или становится убыточной, она предупреждает руководство о возможных убытках, которые могут произойти в результате изменений в продажах.
В то время как большой спред маржи защищает компанию от непредсказуемых продаж, небольшой запас прочности в процентах может побудить компанию сократить расходы.
Инвестиции
Разница между внутренней стоимостью акции и ее текущей рыночной ценой называется запасом прочности при инвестировании. Внутренняя стоимость, часто известная как текущая стоимость, представляет собой сумму, которую актив действительно стоит после вычета всех дисконтированных будущих доходов.
Запас прочности — это уровень, при котором инвестор будет покупать активы только тогда, когда рыночная цена намного ниже прогнозируемой внутренней стоимости. Определение внутренней стоимости или подлинной стоимости инвестиций чрезвычайно субъективно, потому что каждый инвестор использует разные методы расчета, которые могут быть точными, а могут и нет.
Справедливая рыночная цена ценной бумаги должна быть известна, чтобы применить метод анализа дисконтированных денежных потоков и впоследствии объективно рассчитать справедливую стоимость корпорации.
Какова формула запаса прочности?
После вычитания суммы точки безубыточности из фактических или ожидаемых продаж и деления результата на продажи результат выражается в процентах в бухгалтерском учете.
Запас прочности равен точке безубыточности, деленной на текущий уровень продаж, умноженной на 100.
Формула запаса прочности также может быть выражена в деньгах или единицах:
Текущие продажи — продажи безубыточности равны долларовому запасу прочности.
Запас прочности в единицах = точка безубыточности – текущие единицы продаж
Как рассчитать MOS с помощью калькулятора?
Для расчета запаса прочности пользователю достаточно ввести в калькулятор следующие данные.
Фактические продажи
Вы рассчитываете запас прочности на основе общих реальных продаж Компании (за вычетом доходов) за отчетный период. Кроме того, мы можем рассчитать стоимость фактических продаж, разделив фактическую единицу продаж на цену продажи за единицу.
Эти данные можно найти в отчете о прибылях и убытках компании.
Продажи в БЭП
Это объем продаж, при котором компания не получает ни прибыли, ни убытков. Другими словами, поскольку доход, который генерирует компания, покрывает только переменные затраты на товар или услугу, она находится в положении, когда она не может получать прибыль и не может терять деньги.
Чтобы рассчитать безубыточные продажи, мы вычитаем постоянные затраты из вклада на единицу.
Какой запас прочности лучше всего подходит для инвестиционной деятельности?
Величина маржи безопасности инвестора будет зависеть от вида инвестиций, которые он выберет, и его предпочтений. Потенциального инвестора может заинтересовать любая из нескольких возможностей со значительным разбросом маржи, включая следующие:
Глубокое инвестирование в стоимость — это практика покупки акций компаний, которые значительно недооценены. Основная цель состоит в том, чтобы найти существенные различия между текущими ценами акций и их истинным значением. Такое рискованное инвестирование требует большого запаса прочности и большой смелости.
Рост по разумной цене — это практика покупки акций фирм с высокими темпами роста, которые торгуются на уровнях несколько ниже внутренней стоимости.
Какое значение имеет запас прочности?
Предпочтительны большие запасы прочности, поскольку они сигнализируют о большом успехе в бизнесе и действуют как существенная защита от колебаний продаж. С другой стороны, крошечный запас прочности указывает на худшее, чем идеальное, обстоятельство.
Его необходимо улучшить, увеличив отпускную цену, увеличив объем продаж, увеличив маржинальную прибыль за счет сокращения переменных затрат или перехода на более прибыльный ассортимент продукции.
Инвесторы защищены от расчетных ошибок запасом прочности. Из-за сложности точной оценки справедливой стоимости запасы прочности защищают инвесторов от ошибочных суждений и рыночных спадов.
