Калькулятор оборачиваемости запасов, инструмент для расчета коэффициентов финансовой эффективности, использует формулы для оборачиваемости запасов и дней запасов, чтобы оценить, насколько быстро акции компании продаются за определенный период времени.
Если методы управления отслеживаются на основе тенденции, инвесторам может быть показано, повышают ли они эффективность своего производства, производства или процесса продажи.
Что такое инвентарь?
Запасы, по определению, относятся к готовой продукции, доступной для продажи, а также к сырью для производства. Он включает в себя все изменения материального процесса в результате.
Некоторые предприятия могут покупать промышленные товары у нескольких поставщиков и перепродавать их своим клиентам, например, розничным торговцам одеждой, в то время как другие предприятия могут покупать чугун и кокс, чтобы начать производство стали.
Возможности безграничны, потому что оба будут отслеживать эти продукты как запасы, но поскольку управление запасами так важно для работы фирмы, разработка стратегий управления запасами становится жизненно важной.
В терминологии бухгалтерского учета запасы рассматриваются как оборотный актив в балансе. Он имеет высокий уровень ликвидности, поэтому мы ожидаем, что он будет быстро конвертирован в наличные деньги (менее чем за год).
Стоимость проданных товаров, или COGS, как ее чаще называют, — это термин, используемый для описания затрат, понесенных бизнесом при производстве готового продукта после его продажи. В зависимости от вашего метода учета себестоимость себестоимости может быть выше или ниже. Для получения дополнительной информации см. FIFO и LIFO.
Оборотные активы включают запасы.
Инвесторы должны контролировать уровень запасов как часть текущих активов, поскольку это позволяет им контролировать общую ликвидность компании. Это означает, что любая краткосрочная задолженность, которая может быть у фирмы, может быть погашена за счет дохода, который она получает от продажи товарно-материальных запасов. Если вы хотите больше узнать о ликвидности, ее оценке и других финансовых коэффициентах, ознакомьтесь с нашим калькулятором коэффициента текущей ликвидности и коэффициента быстрой ликвидности.
Как показатель финансовой эффективности - оборачиваемость запасов
Денежные средства необходимы для деятельности компании. Кредиторы и инвесторы должны поддерживать его с самого начала. Как только бизнес запущен и работает, денежные средства для поддержания операций получаются за счет продажи товаров (приток денежных средств) и краткосрочных обязательств кредиторов или поставщиков (отток денежных средств).
Чтобы предотвратить разрыв этой цепочки, также называемой циклом конвертации наличности, необходим оборачиваемость запасов. Корпорация получает больше денежных средств, чем эффективнее и быстрее это происходит, что делает ее более устойчивой к волатильности рынка. Крайне важно помнить, что корпорация со временем продает больше запасов, если значение стоимости проданных товаров выше.
Оборачиваемость запасов показывает среднее количество раз за рассматриваемый период времени, когда запасы были проданы и зарегистрированы как таковые. И наоборот, дни инвентаризации показывают инвестору, сколько времени обычно требуется для продажи определенного количества товаров.
Предположим, что компания А продает свои товары 14 раз в год, или коэффициент оборачиваемости запасов составляет 14 процентов. Затем мы можем определить, что компании требуется 26 дней, чтобы продать весь свой средний объем запасов, разделив 365 дней на 14.
Расчет коэффициента оборачиваемости запасов более подробно рассматривается в следующих параграфах.
Еще два показателя, которые следует учитывать в качестве важных дополнительных инструментов для определения прибыльности компании, — это EBIT и свободный денежный поток.
Как рассчитать количество дней в наличии и оборачиваемость запасов?
Прежде чем приступить к расчету оборачиваемости запасов, мы должны рассмотреть временной интервал исследования.
Наиболее обычные временные рамки составляют 90 дней для квартальных расчетов и 365 дней для полного финансового года. В этой статье мы выберем первый период, потому что он учитывает влияние сезонности, которое может проявиться в течение года.
Проанализируйте уровень запасов в начале и в конце финансового года. Это значение для начального и конечного запасов соответственно можно найти, просмотрев годовые балансовые отчеты за 2018 и 2019 годы. Затем мы усредняем два набора данных запасов:
(Начальный запас плюс конечный запас) / 2 равняется среднему запасу.
Чтобы убедиться, мы определяем коэффициент оборачиваемости после извлечения стоимости проданных товаров (COGS) из годового отчета о прибылях и убытках:
Себестоимость/средний запас — это показатель оборачиваемости запасов.
Кроме того, получив коэффициент, мы можем использовать расчет количества дней запасов, чтобы определить среднее количество дней, в течение которых передается определенное количество запасов:
365 дней запасов, разделенных на оборачиваемость запасов
Конечно, вам не нужно запоминать эти формулы, как в школе, потому что слева у вас есть наш любимый калькулятор оборачиваемости запасов Omni.
Что инвесторы могут вынести из оборачиваемости запасов?
Мы начнем с разговора о том, чего нам не нужно делать при изучении коэффициента и дней по отдельности. Они становятся просто числами, если рассматривать их в этом контексте.
Тенденция определяет важность этих значений. Затем мы можем решить, увеличивается или уменьшается эффективность после сбора данных в течение трех-пяти лет.
С точки зрения оборачиваемости запасов, чем больше число, тем лучше. Чтобы создать всю стоимость, зарегистрированную как себестоимость проданных товаров, запасы должны быть проданы в среднем более одного раза в соответствии с высоким значением оборота. С другой стороны, низкое число предполагает, что бизнес обрабатывает свои запасы только время от времени.
Чем лучше количество дней инвентаризации, тем ниже оно должно быть. Большое количество дней инвентаризации предполагает, что компания тратит много времени на ротацию своей продукции, а это говорит о том, что продажа этой продукции за наличные занимает больше времени, чтобы поддерживать работу. Напротив, компания будет в более сильном финансовом положении, если она сможет продать свои запасы за меньшее время, поскольку приток денежных средств будет более регулярным.
В результате, как инвестор, вы хотите видеть долгосрочное увеличение коэффициента оборачиваемости запасов и уменьшение количества дней запасов.
Оборачиваемость запасов компании может увеличиваться по трем причинам.
Три основные причины, по которым компания может улучшить управление запасами, следующие:
Бизнес пытается улучшить свою практику закупок. Вполне вероятно, что компания нашла лучших поставщиков, что упростило и ускорило процесс приобретения сырья.
Возможно, производственный процесс компании был улучшен, что позволило быстрее подготовить товар к продаже.
Компания расширяется быстрее. Компания может быть в состоянии производить именно то, что хотят клиенты, после проведения исследования рынка, разработки маркетинговых стратегий или увеличения доли рынка, что приводит к продаже большинства ее продуктов за более короткий промежуток времени.
С другой стороны, ухудшение соотношения запасов может быть признаком замедления роста компании. Это может быть результатом проблем с поставщиками, производственными процессами или соперничеством.
Это ухудшение имеет решающее значение для циклических предприятий, таких как автомобилестроение, или сырьевых предприятий, таких как сталелитейное производство. Если компания скупает больше акций каждый квартал, проблема, несомненно, нарастает, и если вы владеете акциями этой компании, вы можете подумать о продаже и фиксации прибыли.
