Como funciona a margem de segurança?
A margem de segurança é a diferença entre a rentabilidade prevista e o ponto de equilíbrio. A margem de cálculo de segurança é as vendas atuais divididas pelas vendas atuais menos o ponto de equilíbrio.
Entendendo a margem de segurança
Existem duas maneiras de definir a margem de segurança:
Estabelecendo um orçamento
No orçamento e na análise do ponto de equilíbrio, a margem de segurança é a diferença entre a produção de vendas planejada e o valor pelo qual as vendas de uma empresa podem diminuir antes que a empresa se torne não lucrativa.
Quando uma parte significativa das vendas corre o risco de cair ou se tornar não lucrativa, ele alerta a administração sobre a possível perda que pode ocorrer como resultado de mudanças nas vendas.
Enquanto um grande spread de margem protege uma empresa contra vendas imprevisíveis, uma pequena margem percentual de segurança pode levar uma empresa a cortar custos.
Investir
A diferença entre o valor intrínseco de uma ação e seu preço de mercado atual é chamada de margem de segurança no investimento. O valor intrínseco, muitas vezes conhecido como valor presente, é a quantia que um ativo vale genuinamente depois de deduzir todos os rendimentos futuros descontados.
A margem de segurança é o nível em que um investidor só compraria ativos quando o preço de mercado estivesse muito abaixo do valor intrínseco previsto. Determinar o valor inerente ou o valor genuíno de um investimento é extremamente subjetivo porque cada investidor utiliza uma técnica diferente de cálculo que pode ou não ser precisa.
O preço justo de mercado do título deve ser conhecido para realizar a abordagem de análise de fluxo de caixa descontado e posteriormente calcular o valor justo de uma corporação de forma objetiva.
Qual é a fórmula para a margem de segurança?
Após subtrair o valor do ponto de equilíbrio das vendas reais ou previstas e dividir o resultado pelas vendas, o resultado é expresso em porcentagem na contabilidade.
A margem de segurança é igual ao Ponto de Equilíbrio dividido pelo Nível de Vendas Atual multiplicado por 100.
A fórmula da margem de segurança também pode ser expressa em termos de dinheiro ou unidades:
Vendas Atuais – As Vendas de Ponto de Equilíbrio são iguais à margem de segurança baseada em dólar.
Margem de Segurança em Unidades = Ponto de Equilíbrio - Unidades de Vendas Atuais
Como calcular MOS usando uma calculadora?
Para calcular a margem de segurança, o usuário só precisa inserir os seguintes dados na calculadora.
Vendas atuais
Você calcula a margem de segurança com base no total de vendas reais da Empresa (líquido de devoluções) para o período contábil. Além disso, podemos calcular o valor das vendas reais dividindo a unidade de vendas real pelo preço de venda por unidade.
Esses detalhes podem ser encontrados na demonstração de lucros e perdas da empresa.
Vendas na BEP
É o volume de vendas em que uma empresa não está lucrando nem perdendo dinheiro. Em outras palavras, porque a receita que a empresa gera cobre apenas os custos variáveis da mercadoria ou serviço, ela está em uma posição em que não pode ter lucro e não pode perder dinheiro.
Para calcular as vendas de equilíbrio, deduzimos os custos fixos da contribuição por unidade.
Qual margem de segurança é melhor para atividades de investimento?
A magnitude da margem de segurança de um investidor dependerá do tipo de investimento que ele escolher e de suas preferências. Um investidor em potencial pode estar interessado em qualquer uma das várias oportunidades com um spread considerável de margem, incluindo o seguinte:
O investimento de valor profundo é a prática de comprar ações de empresas que estão significativamente subvalorizadas. O objetivo principal é encontrar diferenças significativas entre os preços atuais das ações e seu valor real. Um investimento tão arriscado exige uma ampla margem de segurança e muita coragem.
Crescimento a preços razoáveis é a prática de comprar ações de empresas com forte crescimento que negociam em níveis que estão um pouco abaixo do valor intrínseco.
Qual a importância da margem de segurança?
Grandes margens de segurança são preferidas porque sinalizam um forte sucesso comercial e atuam como uma proteção significativa contra a flutuação das vendas. Por outro lado, uma pequena margem de segurança denota uma circunstância pior do que o ideal.
Ele precisa ser melhorado aumentando o preço de venda, aumentando o volume de vendas, aumentando a margem de contribuição reduzindo custos variáveis ou mudando para um mix de produtos mais lucrativo.
Os investidores estão protegidos contra erros de cálculo pela margem de segurança. Devido à dificuldade em estimar com precisão o valor justo, as margens de segurança protegem os investidores contra julgamentos equivocados e desacelerações do mercado.
