Uma calculadora da dívida sobre o patrimônio líquido pode ser usada para calcular o índice de dívida sobre o patrimônio líquido, também conhecido como índice D/E. Este indicador analisa a dívida total sobre o patrimônio líquido para medir o nível de risco no financiamento do seu negócio.
A fórmula da relação dívida/capital próprio e a equação do patrimônio líquido são dois termos fundamentais e métodos de cálculo discutidos neste artigo. Também ensinaremos como calcular a relação dívida/capital com um exemplo fácil de entender.
Como é calculado o rácio dívida/capital próprio?
A relação dívida/capital próprio (relação D/E) representa a relação dívida/capital próprio de uma empresa. Em outras palavras, a relação dívida/patrimônio mostra o quanto da dívida é utilizada para financiar os ativos da empresa em relação ao patrimônio líquido.
Quando analisamos a relação dívida/capital próprio, podemos identificar vários elementos cruciais da saúde da sua empresa, bem como do seu estilo de trabalho. Se o índice D/E for alto, a empresa depende em grande parte da alavancagem; isso indica que eles decidiram sustentar suas operações exclusivamente por meio de dívida, frequentemente associada a alto risco.
Naturalmente, ter um alto índice de alavancagem tem vantagens.
As empresas com um alto índice D/E podem gerar mais dinheiro e crescer mais rápido do que poderiam sem o investimento adicional. No entanto, se o custo da dívida (juros de financiamento) exceder os retornos, a situação pode se tornar instável, levando à falência em casos extremos.
Com uma relação dívida/capital mais baixa, os investidores (acionistas) financiam mais ativos da empresa do que os credores (por exemplo, empréstimos bancários). Investidores em potencial preferem isso, pois um índice D/E baixo geralmente indica uma empresa financeiramente sólida e com bom desempenho.
Por ser tão dependente da indústria, é difícil dizer se a relação dívida/capital próprio é excessiva ou baixa. Um índice D/E “normal” em alguns setores de capital intensivo, como petróleo e gás, pode chegar a 2.0, enquanto 0.7 é considerado um índice de alavancagem extraordinariamente alto em outros setores.
A fórmula da relação dívida/capital próprio
Para calcular a relação dívida/capital próprio, examine a demonstração financeira da sua empresa e procure os dois itens a seguir:
O passivo total é composto por dívidas de curto prazo, dívidas de longo prazo e outras obrigações financeiras.
Patrimônio líquido – esse indicador é determinado subtraindo-se o passivo do total do patrimônio da empresa e representa o valor contábil da empresa.
O rácio dívida/capital próprio é calculado da seguinte forma:
relação dívida/patrimônio = passivo total / patrimônio líquido
Essa proporção é comumente indicada como um número, como 1.5 ou 0.65. Basta multiplicar o valor por 100% para expressá-lo como uma porcentagem.
O que significa uma relação dívida/capital próprio?
O objetivo de uma empresa nem sempre é obter o menor índice possível. Um baixo índice de endividamento mostra que a empresa está bem estabelecida e construiu um capital significativo ao longo do tempo.
No entanto, também pode ser um sinal de alocação de recursos ineficiente. Não há dúvida de que a tolerância ao risco dos acionistas deve ser respeitada, mas um índice excessivamente baixo pode implicar uma gestão excessivamente cautelosa que não capitaliza as oportunidades de crescimento.
Ele também aponta que os acionistas minoritários de empresas de capital aberto criticam regularmente o conselho de administração porque sua administração excessivamente cautelosa lhes dá retornos insuficientes.
Os acionistas minoritários, por exemplo, podem ficar desapontados com um ganho de capital de 5%, pois esperavam um retorno de 15%. Você não pode ficar com muito dinheiro e administrar um negócio com extrema cautela para chegar a 15%. A empresa deve usar a dívida para investir em recursos produtivos.
Como é uma boa relação dívida/capital próprio?
Uma relação dívida/capital de 2 a 2.5 é geralmente considerada excelente, embora varie de acordo com o setor. Esse índice implica que a dívida representa 66 centavos de cada dólar investido na empresa, com o patrimônio líquido representando os 33 centavos restantes.
Esta é uma corporação livre de dívidas com uma base financeira sólida.
O que significa ter um alto índice de endividamento em relação ao capital próprio?
Quando o índice estiver mais próximo de 5, 6 ou 7, sinaliza um nível de endividamento muito maior, que o banco irá considerar.
Isso não sugere necessariamente que a empresa esteja em perigo, mas você deve investigar por que sua carga de dívida é tão alta. Quando uma empresa investe em um projeto significativo, seu índice tende a aumentar. Depois disso, a empresa verá um retorno sobre seu investimento e o índice começará a se normalizar.
Também vale a pena mencionar que alguns negócios exigem uma relação dívida/capital próprio maior do que outros. Uma empresa de transporte, por exemplo, pode precisar de uma quantia significativa de dinheiro emprestado para adquirir sua frota de veículos, enquanto uma empresa de serviços basicamente precisará apenas comprar computadores.
O que exatamente é uma relação dívida/capital próprio?
O objetivo de uma corporação não é necessariamente obter o menor índice possível. Um baixo índice de endividamento mostra que a empresa está bem estabelecida e acumulou uma riqueza substancial ao longo do tempo.
Pode, no entanto, ser um sintoma de alocação ineficiente de recursos. Não há dúvidas de que a tolerância ao risco dos acionistas deve ser respeitada; ainda assim, um percentual muito baixo pode implicar em uma administração excessivamente cautelosa que não capitaliza as oportunidades de crescimento.
Ele também aponta que os acionistas minoritários de empresas de capital aberto frequentemente criticam o conselho de administração porque sua administração excessivamente cautelosa gera lucros insuficientes.
Os acionistas minoritários, por exemplo, podem ficar insatisfeitos com um ganho de capital de 5%, pois esperavam um retorno de 15%. Você não pode ficar com muito dinheiro e administrar uma empresa com sensatez para chegar a 15%. Para investir em recursos produtivos, a empresa deve alavancar a dívida.
O que constitui uma relação dívida/patrimônio saudável?
Uma relação dívida/capital próprio de 2 a 2.5 é considerada excelente, embora isso varie de acordo com o setor. Esse índice implica que a dívida representa 66 centavos de cada dólar investido na empresa, enquanto o patrimônio representa os 33 centavos restantes.
Este é um negócio livre de dívidas com uma forte base financeira.
O que significa um alto índice de endividamento em relação ao capital próprio?
Quando o índice se aproxima de 5, 6 ou 7, implica em um nível de endividamento muito maior, que o banco irá considerar.
Nem sempre sugere que a empresa está em dificuldade, mas você deve investigar por que sua carga de dívida é tão alta. Quando uma corporação investe em um empreendimento significativo, é totalmente normal que seu índice aumente. Depois disso, a empresa verá um retorno sobre seu investimento e o índice começará a se normalizar.
Também vale a pena mencionar que alguns negócios exigem uma relação dívida/capital próprio maior do que outros. Uma empresa de transporte, por exemplo, pode precisar de uma quantia significativa de dinheiro emprestado para adquirir sua frota de veículos, enquanto uma empresa de serviços basicamente precisará apenas comprar computadores.
