De voorraadomzetcalculator, een hulpmiddel voor het berekenen van financiële efficiëntieratio's, gebruikt de formules voor voorraadomzet en voorraaddagen om te schatten hoe snel de voorraad van een bedrijf in een bepaalde periode wordt verkocht.
Als managementpraktijken op trendbasis worden gevolgd, kan aan beleggers worden getoond of ze de effectiviteit van hun productie-, fabricage- of verkoopproces verbeteren.
Wat is voorraad precies?
Voorraad verwijst per definitie naar producten die klaar zijn en beschikbaar zijn voor verkoop, evenals grondstoffen voor productie. Het omvat alle materiële procesaanpassingen als resultaat.
Sommige bedrijven kunnen gefabriceerde goederen van meerdere leveranciers kopen en deze doorverkopen aan hun klanten, zoals kledingwinkels, terwijl andere bedrijven ruwijzer en cokes kunnen kopen om staal te gaan maken.
De mogelijkheden zijn onbeperkt omdat beide deze producten als voorraad zullen bijhouden, maar omdat voorraadbeheer zo cruciaal is voor de werking van het bedrijf, wordt het vaststellen van strategieën voor voorraadbeheer van vitaal belang.
In boekhoudkundige terminologie wordt voorraad gezien als een vlottende activa op de balans. Het heeft een hoge liquiditeit, dus we verwachten dat het snel (minder dan een jaar) in contanten zal worden omgezet.
Cost of Goods Sold, of COGS zoals het vaker bekend is, is de term die wordt gebruikt om de kosten te beschrijven die het bedrijf maakt bij het produceren van het eindproduct nadat het is verkocht. Afhankelijk van uw boekhoudmethode kan de COGS hoger of lager zijn. Zie FIFO en LIFO voor meer informatie.
Vlottende activa zouden voorraden omvatten.
Beleggers moeten de voorraadniveaus bewaken als onderdeel van de vlottende activa, omdat ze hierdoor de algehele liquiditeit van het bedrijf kunnen bewaken. Dit betekent dat welke kortetermijnschuld een bedrijf ook heeft, kan worden afbetaald met de inkomsten die het ontvangt uit voorraadverkoop. Als u meer wilt weten over liquiditeit, hoe u deze kunt beoordelen en andere financiële ratio's, bekijk dan onze huidige ratio en snelle ratio-calculator.
Als graadmeter voor financiële efficiëntie: voorraadomzet
Voor de activiteiten van een bedrijf is contant geld nodig. Lenders en investeerders moeten het vanaf het begin ondersteunen. Zodra het bedrijf operationeel is, wordt contant geld verkregen voor het ondersteunen van activiteiten door de verkoop van goederen (kasstroom) en kortetermijnverplichtingen van geldschieters of leveranciers (kasuitstroom)
Om te voorkomen dat deze keten - ook wel de cash conversion cycle genoemd - breekt, is voorraadomzet nodig. Een bedrijf verkrijgt meer geld, hoe effectiever en sneller dit gebeurt, waardoor het beter bestand is tegen marktvolatiliteit. Het is van cruciaal belang om in gedachten te houden dat het bedrijf in de loop van de tijd meer voorraad verkoopt als de kostprijs van de verkochte goederen hoger is.
De voorraadomzet geeft het gemiddelde aantal keren weer dat de voorraad gedurende het beschouwde tijdsbestek als zodanig is verkocht en geregistreerd. Integendeel, voorraaddagen laten de belegger zien hoe lang het doorgaans duurt om een bepaalde hoeveelheid goederen te verkopen.
Laten we aannemen dat bedrijf A zijn goederen 14 keer per jaar verkoopt, of een voorraadomzetratio van 14 procent. We kunnen dan bepalen dat het bedrijf 26 dagen nodig heeft om zijn volledige gemiddelde voorraad te verkopen door 365 dagen te delen door 14.
De berekening van de omloopsnelheid van de voorraad wordt in de volgende paragrafen in meer detail behandeld.
Twee andere cijfers waarmee rekening moet worden gehouden als belangrijke aanvullende instrumenten om de winstgevendheid van een bedrijf te bepalen, zijn EBIT en vrije kasstroom.
Hoe bereken je de beschikbare dagen en de voorraadomzet?
We moeten rekening houden met de tijdspanne van het onderzoek voordat we de berekening van de voorraadomzet onderzoeken.
De meest gebruikelijke termijnen zijn 90 dagen voor kwartaalberekeningen en 365 dagen voor het volledige fiscale jaar. We kiezen de eerste periode in dit artikel omdat deze rekening houdt met eventuele seizoensinvloeden die zich in de loop van het jaar kunnen ontwikkelen.
Analyseer uw voorraadniveaus aan het begin en einde van het fiscale jaar. Deze waarde voor respectievelijk de Begin- en Eindinventaris kan worden gevonden door te kijken naar de jaarlijkse balansoverzichten voor 2018 en 2019. Vervolgens nemen we het gemiddelde van de twee sets voorraadgegevens:
(Beginvoorraad plus eindvoorraad) / 2 is gelijk aan gemiddelde voorraad.
Om er zeker van te zijn, bepalen we de omzetratio na het extraheren van de Cost of Goods Sold (COGS) uit de winst-en-verliesrekening van het jaar:
COGS / gemiddelde voorraad is een maatstaf voor de voorraadomzet.
Bovendien kunnen we, zodra we de verhouding hebben, de berekening van voorraaddagen gebruiken om het aantal dagen vast te stellen dat een hoeveelheid voorraad gemiddeld wordt overgedragen:
365 dagen voorraad gedeeld door de voorraadomzet
Natuurlijk hoef je deze formules niet te onthouden zoals je op school zou doen, omdat je onze geliefde Omni-voorraadomzetcalculator aan je linkerhand hebt.
Wat kunnen beleggers afnemen van de omzet van voorraad?
We beginnen met te praten over wat we niet hoeven te doen als we de verhouding en de dagen afzonderlijk bekijken. In deze context worden ze slechts getallen.
De trend bepaalt het belang van deze waarden. We kunnen dan beslissen of de efficiëntie stijgt of daalt na het verzamelen van gegevens gedurende drie tot vijf jaar.
In termen van voorraadomzet geldt: hoe groter het aantal, hoe beter. Om de volledige waarde te creëren die is geregistreerd als kostprijs van verkochte goederen, moet de voorraad gemiddeld meer dan eens zijn verkocht, volgens een hoge omzetwaarde. Aan de andere kant suggereert een laag aantal dat het bedrijf zijn voorraad slechts af en toe verwerkt.
Hoe beter het aantal voorraaddagen, hoe lager het zou moeten zijn. Een hoog aantal voorraaddagen suggereert dat het bedrijf veel tijd besteedt aan het rouleren van zijn producten, wat erop wijst dat het langer duurt om die producten voor contant geld te verkopen om de activiteiten draaiende te houden. Een bedrijf daarentegen zal in een sterkere financiële positie verkeren als het zijn voorraad in minder tijd kan verkopen, aangezien de instroom van kasmiddelen regelmatiger zou zijn.
Als gevolg hiervan wilt u als belegger een langetermijnstijging van de voorraadomzetratio en een afname van het aantal voorraaddagen zien.
De voorraadomzet van een bedrijf kan om drie redenen toenemen.
De drie belangrijkste redenen waarom een bedrijf het voorraadbeheer zou kunnen verbeteren, zijn als volgt:
Het bedrijf probeert zijn inkooppraktijken te verbeteren. Waarschijnlijk heeft het bedrijf superieure leveranciers ontdekt, waardoor het verkrijgen van grondstoffen eenvoudiger en sneller is geworden.
Mogelijk is het productieproces van het bedrijf verbeterd, waardoor artikelen sneller verkoopklaar zijn.
Het bedrijf breidt sneller uit. Een bedrijf kan misschien precies produceren wat klanten willen na marktonderzoek, het creëren van marketingstrategieën of het vergroten van het marktaandeel, wat leidt tot de verkoop van de meeste van zijn producten in een kortere tijd.
Aan de andere kant kunnen verslechterende voorraadratio's een teken zijn dat de groei van een bedrijf vertraagt. Dit kan het gevolg zijn van problemen met leveranciers, productieprocessen of rivaliteit.
Deze verslechtering is cruciaal voor cyclische bedrijven zoals autofabrikanten of op grondstoffen gebaseerde bedrijven zoals staalproducenten. Als een bedrijf elk kwartaal meer aandelen opkoopt, groeit er ongetwijfeld een probleem, en als u aandelen in dat bedrijf bezit, kunt u overwegen om te verkopen en winst te nemen.
