Wat is de contante ratio?
De cash ratio is een statistiek voor het meten van de liquiditeit van een bedrijf. Het vergelijkt de totale geldmiddelen en kasequivalenten van een bedrijf met zijn huidige verplichtingen. De indicator meet het vermogen van een bedrijf om kortlopende schulden terug te betalen met contant geld of bijna contante middelen, zoals gemakkelijk verhandelbare effecten. Schuldeisers kunnen deze informatie gebruiken om te beoordelen hoeveel geld ze eventueel willen lenen aan een bedrijf.
Kasratiocalculator
In vergelijking met andere liquiditeitsratio's is de cashratio een conservatievere evaluatie van het vermogen van een bedrijf om zijn schulden en verplichtingen te dekken, aangezien het alleen contanten of kasequivalente bezit analyseert, andere activa zoals debiteuren buiten beschouwing gelaten.
De cash ratio van een bedrijf wordt berekend met behulp van de volgende formule:
Cash Ratio = Cash + Cash Equivalenten / Kortlopende verplichtingen
Wat kan de cashratio u vertellen?
De cash ratio is de meest gebruikte indicator voor het meten van de liquiditeit van een bedrijf. Deze indicator geeft het vermogen van het bedrijf weer om alle huidige crediteuren te betalen zonder indien nodig nieuwe activa te verkopen of te liquideren.
Een cash ratio is een getal dat meer of minder is dan één. Als het resultaat van de verhoudingsberekening 1 is, heeft de onderneming precies hetzelfde bedrag aan kortlopende verplichtingen als geldmiddelen en kasequivalenten om die schulden af te lossen.
De cash ratio is verwant aan een indicator van de waarde van een bedrijf in het ergste geval, zoals wanneer het op het punt staat failliet te gaan. Het informeert crediteuren en analisten over de waarde van vlottende activa die snel in contanten kunnen worden omgezet, evenals over het percentage van de kortlopende verplichtingen dat deze contante en bijna contante activa kunnen dekken.
De Amerikaanse Small Business Administration dringt er bij ondernemingen op aan om deze en andere liquiditeitsratio's te gebruiken om de juiste niveaus van liquiditeit, capaciteit en onderpand te behouden, vooral bij het opbouwen van relaties met kredietverstrekkers.
Wanneer een bedrijf een lening zoekt, zullen kredietverstrekkers de financiële overzichten controleren om de gezondheid ervan te bepalen.
Berekeningen voor minder dan één
Als de kasratio van een bedrijf minder dan één is, heeft het meer kortlopende verplichtingen dan geldmiddelen en kasequivalenten. Het houdt in dat er niet genoeg contant geld voorhanden is om kortlopende schulden af te betalen. Dit is misschien geen slechte zaak als de balans van het bedrijf scheef staat door factoren zoals lange kredietvoorwaarden bij leveranciers, goed beheerde voorraad en beperkt krediet dat aan klanten wordt aangeboden.
Meer dan één berekening
Wanneer de cashratio van een bedrijf groter is dan één, suggereert dit dat het meer geldmiddelen en kasequivalenten heeft dan lopende verplichtingen. In deze situatie heeft het bedrijf voldoende contanten om alle kortlopende schulden af te betalen, terwijl het nog steeds contant geld bij de hand heeft.
Hoewel een hogere cashratio over het algemeen goed is, kan dit ook een signaal zijn dat het bedrijf inefficiënt geld uitgeeft of niet profiteert van goedkope leenopties. In plaats van te investeren in winstgevende bedrijven of het bedrijf uit te breiden. Een hoge cashratio kan er ook op wijzen dat een bedrijf zich zorgen maakt over de toekomstige winstgevendheid en een kapitaalbuffer aan het opbouwen is om zichzelf te beschermen.
Voorbeeld van contante ratio
Apple, Inc. had eind 37.1 $ 26.8 miljard in contanten en $ 2021 miljard aan verhandelbare effecten. Apple heeft $ 63.9 miljard in contanten bij de hand om op dit moment kortlopende schulden af te betalen. Apple was verantwoordelijk voor ongeveer $ 123.5 miljard aan kortlopende schulden, inclusief crediteuren en andere kortlopende schulden. 2
Kortetermijnratio = $ 63.9 miljoen gedeeld door $ 123.5 miljard is 0.52.
De operationele structuur van Apple laat zien hoe het bedrijf schulden gebruikt om te groeien, profiteert van gunstige kredietvoorwaarden en prioriteit geeft aan contant geld voor uitbreiding. Ondanks het feit dat het bedrijf miljarden dollars in contanten bij de hand heeft, heeft het bijna twee keer zoveel kortlopende verplichtingen als langlopende verplichtingen.
De beperkingen van de cashratio
De cashratio wordt zelden gebruikt in financiële rapportages of door analisten die fundamentele analyses van een bedrijf uitvoeren.
Het is onrealistisch om te verwachten dat een onderneming in staat is kortlopende verplichtingen te dekken met extra contanten en bijna contante activa. Grote hoeveelheden contant geld op de balans van een bedrijf worden vaak beschouwd als slecht gebruik van activa, omdat dit geld kan worden teruggegeven aan aandeelhouders of elders kan worden gebruikt om een hoger rendement te genereren.
In vergelijking met gemiddelden in de sector en rivalen, of als we kijken naar veranderingen in hetzelfde bedrijf in de loop van de tijd, is de cashratio meer onthullend. Bepaalde bedrijfstakken hebben hogere kortlopende verplichtingen en lagere kasreserves dan andere.
De contante ratio is het nuttigst wanneer deze in de loop van de tijd wordt bestudeerd; de statistiek van een bedrijf is op dit moment misschien laag, maar is het afgelopen jaar in de goede richting verbeterd. Het aantal gaat ook voorbij aan seizoensinvloeden en de timing van grote toekomstige geldstromen, wat kan leiden tot een overschatting van een bedrijf tijdens een enkele succesvolle maand of een overschatting tijdens het laagseizoen.
Een cash ratio van minder dan één kan erop wijzen dat een bedrijf in financiële moeilijkheden verkeert. Aan de andere kant kan een lage cashratio duiden op de specifieke strategie van een bedrijf, waarbij lage kasreserves nodig zijn om laag te blijven, bijvoorbeeld omdat fondsen worden gebruikt voor expansie.
Wat is een voldoende contante ratio?
De cashratio zal per bedrijfstak verschillen, omdat bepaalde bedrijven meer afhankelijk zijn van kortlopende leningen en financieringen (dwz sectoren die afhankelijk zijn van een snelle voorraadomzet). Een kasratio van één of hoger geeft aan dat een bedrijf voldoende geldmiddelen en kasequivalenten heeft om alle kortlopende schulden volledig af te lossen. Een ratio groter dan één verdient normaal gesproken de voorkeur, maar een ratio kleiner dan 0.5 wordt als gevaarlijk beschouwd omdat het bedrijf twee keer zoveel kortlopende schulden heeft als contanten.
Wat betekent de contante ratio?
De cash ratio is een methode om de liquiditeit van een bedrijf te bepalen. Het vermogen van een persoon of een bedrijf om de huidige verplichtingen te betalen, wordt liquiditeit genoemd. Wanneer een bedrijf een grote hoeveelheid contant geld bij de hand heeft, kan het zijn kortetermijnrekeningen betalen wanneer deze verschuldigd zijn. Wanneer de liquiditeit van een bedrijf laag is, vindt het het moeilijk om kortetermijnrekeningen te betalen.
Hoe bereken je je cash ratio?
De kasratio wordt berekend door contanten te delen door kortlopende schulden. Kasequivalenten, zoals verhandelbare effecten, worden opgenomen in het contante deel van de berekening.
Is het beter om een hoge cash ratio of een lage cash ratio te hebben?
Vaak wordt de voorkeur gegeven aan een hoge cash ratio. Dit betekent dat een bedrijf meer contanten bij de hand heeft, minder kortlopende schulden of beide. Het houdt ook in dat een bedrijf in staat zal zijn om lopende schulden af te betalen wanneer ze opeisbaar zijn.
Het is mogelijk dat de cash ratio van een bedrijf te hoog is. Het kasbeheer van een bedrijf kan inefficiënt zijn en kan profiteren van gunstige leenvoorwaarden. Het verlagen van de cash ratio van een bedrijf kan in sommige gevallen voordelig zijn.
Wat kan een bedrijf doen om zijn cash ratio te verhogen?
De kasratio wordt berekend door geldmiddelen en kasequivalenten te delen door kortlopende verplichtingen. Een onderneming kan haar cash ratio verbeteren door te streven naar meer liquide middelen bij een kortdurende liquidatie of betalingsverzoek. Dit houdt onder meer in dat u de voorraad sneller doorloopt, minder goederen vasthoudt en vooruitbetalingen voorkomt.
Een onderneming daarentegen kan haar kortlopende schulden verminderen. Als de kredietvoorwaarden niet langer voordelig zijn, kan het bedrijf de kosten contant gaan betalen. Het bedrijf kan ook zijn uitgaven evalueren en proberen de totale kosten te verlagen (waardoor de betalingsverplichtingen worden verminderd).
