¿Cómo funciona el margen de seguridad?
El margen de seguridad es la diferencia entre la rentabilidad esperada y el punto de equilibrio. El cálculo del margen de seguridad son las ventas actuales divididas por las ventas actuales menos el punto de equilibrio.
Entender el margen de seguridad
Hay dos formas de definir el margen de seguridad:
Establecer un presupuesto
En la presupuestación y el análisis del punto de equilibrio, el margen de seguridad es la diferencia entre la producción de ventas planificada y la cantidad en la que las ventas de una empresa podrían disminuir antes de que la empresa deje de ser rentable.
Cuando una parte importante de las ventas está en peligro de caer o dejar de ser rentable, advierte a la gerencia de la posible pérdida que podría ocurrir como resultado de los cambios en las ventas.
Si bien un amplio margen de margen protege a una empresa contra ventas impredecibles, un pequeño porcentaje de margen de seguridad puede llevar a una empresa a reducir costos.
Inversiones
La diferencia entre el valor intrínseco de una acción y su precio de mercado actual se conoce como el margen de seguridad en la inversión. El valor intrínseco, a menudo conocido como valor presente, es la cantidad que realmente vale un activo después de deducir todos los ingresos futuros descontados.
El margen de seguridad es el nivel en el que un inversor solo compraría activos cuando el precio de mercado esté muy por debajo del valor intrínseco previsto. Determinar el valor inherente o el valor real de una inversión es extremadamente subjetivo porque cada inversionista utiliza una técnica diferente de cálculo que puede o no ser precisa.
El precio justo de mercado del valor debe conocerse para realizar el enfoque de análisis de flujo de caja descontado y luego calcular el valor justo de una corporación de manera objetiva.
¿Cuál es la fórmula del margen de seguridad?
Después de restar el monto del punto de equilibrio de las ventas reales o anticipadas y dividir el resultado por las ventas, el resultado se expresa como un porcentaje en la contabilidad.
El margen de seguridad es igual al punto de equilibrio dividido por el nivel de ventas actual multiplicado por 100.
La fórmula del margen de seguridad también se puede expresar en términos de dinero o unidades:
Ventas actuales: las ventas de equilibrio equivalen al margen de seguridad basado en dólares.
Margen de Seguridad en Unidades = Punto de Equilibrio – Unidades de Ventas Actuales
¿Cómo calcular MOS usando una calculadora?
Para calcular el margen de seguridad, el usuario solo necesita ingresar los siguientes datos en la calculadora.
Ventas actuales
Usted calcula el margen de seguridad con base en las ventas reales totales de la Compañía (netas de devoluciones) para el período contable. Además, podemos calcular el valor de las ventas reales dividiendo la unidad de venta real por el precio de venta por unidad.
Estos detalles se pueden encontrar en el estado de pérdidas y ganancias de la empresa.
Ventas en BEP
Es el volumen de ventas en el que una empresa no obtiene ganancias ni pierde dinero. En otras palabras, debido a que los ingresos que genera la empresa solo cubren los costos variables del producto o servicio, se encuentra en una posición en la que no puede obtener ganancias ni perder dinero.
Para calcular el punto de equilibrio de las ventas, deducimos los costos fijos de la contribución por unidad.
¿Qué margen de seguridad es mejor para las actividades de inversión?
La magnitud del margen de seguridad de un inversor dependerá del tipo de inversión que elija y de sus preferencias. Un inversionista potencial podría estar interesado en cualquiera de las diversas oportunidades con un margen considerable, incluidas las siguientes:
La inversión de valor profundo es la práctica de comprar acciones en empresas que están significativamente infravaloradas. El objetivo principal es encontrar diferencias significativas entre los precios actuales de las acciones y su valor real. Una inversión tan arriesgada requiere un amplio margen de seguridad y mucha valentía.
El crecimiento a precios razonables es la práctica de comprar acciones de empresas con un fuerte crecimiento que cotizan a niveles algo por debajo del valor intrínseco.
¿Qué importancia tiene el margen de seguridad?
Se prefieren márgenes de seguridad amplios porque señalan un sólido éxito comercial y actúan como un amortiguador significativo contra la fluctuación de las ventas. Por otro lado, un pequeño margen de seguridad denota una circunstancia peor que la ideal.
Debe mejorarse elevando el precio de venta, elevando el volumen de ventas, elevando el margen de contribución reduciendo los costos variables o cambiando a una combinación de productos más rentable.
Los inversores están protegidos de errores de cálculo por el margen de seguridad. Debido a la dificultad de estimar con precisión el valor razonable, los márgenes de seguridad protegen a los inversores contra malos juicios y recesiones del mercado.
