Wie funktioniert der Sicherheitsspielraum?
Die Sicherheitsmarge ist die Differenz zwischen der erwarteten Rentabilität und der Gewinnschwelle. Die Berechnung der Sicherheitsmarge ist der aktuelle Umsatz dividiert durch den aktuellen Umsatz abzüglich der Gewinnschwelle.
Verständnis der Sicherheitsmarge
Es gibt zwei Möglichkeiten, die Sicherheitsspanne zu definieren:
Budget aufstellen
Bei der Budgetierung und Break-Even-Analyse ist die Sicherheitsmarge die Differenz zwischen der geplanten Umsatzproduktion und dem Betrag, um den der Umsatz eines Unternehmens sinken könnte, bevor das Unternehmen unrentabel wird.
Wenn ein erheblicher Teil des Umsatzes zu sinken oder unrentabel zu werden droht, warnt es das Management vor möglichen Verlusten, die durch Umsatzänderungen entstehen könnten.
Während eine große Margenspanne ein Unternehmen vor unvorhersehbaren Verkäufen schützt, kann eine kleine prozentuale Sicherheitsmarge ein Unternehmen dazu veranlassen, Kosten zu senken.
Investieren
Die Differenz zwischen dem inneren Wert einer Aktie und ihrem aktuellen Marktpreis wird als Sicherheitsmarge beim Investieren bezeichnet. Der innere Wert, oft auch als Barwert bezeichnet, ist der Betrag, den ein Vermögenswert nach Abzug aller abgezinsten zukünftigen Erträge wirklich wert ist.
Die Sicherheitsmarge ist das Niveau, bei dem ein Anleger Vermögenswerte nur dann kaufen würde, wenn der Marktpreis weit unter dem prognostizierten inneren Wert liegt. Die Bestimmung des inhärenten Werts oder echten Werts einer Anlage ist äußerst subjektiv, da jeder Anleger eine andere Berechnungstechnik verwendet, die genau sein kann oder nicht.
Der faire Marktpreis des Wertpapiers muss bekannt sein, um den Ansatz der Discounted-Cashflow-Analyse durchzuführen und anschließend den fairen Wert eines Unternehmens objektiv zu berechnen.
Wie lautet die Formel für die Sicherheitsspanne?
Nach Abzug des Break-Even-Point-Betrags vom tatsächlichen oder erwarteten Umsatz und Division des Ergebnisses durch den Umsatz wird das Ergebnis als Prozentsatz in der Buchhaltung ausgedrückt.
Die Sicherheitsmarge ist gleich Breakeven Point dividiert durch Current Sales Level multipliziert mit 100.
Die Formel für den Sicherheitsspielraum kann auch in Geld oder Einheiten ausgedrückt werden:
Aktueller Umsatz – Breakeven-Umsatz entspricht der Dollar-basierten Sicherheitsmarge.
Sicherheitsmarge in Einheiten = Gewinnschwelle – aktuelle Verkaufseinheiten
Wie berechnet man MOS mit einem Taschenrechner?
Um die Sicherheitsspanne zu berechnen, muss der Benutzer nur die folgenden Daten in den Rechner eingeben.
Aktuelle Verkäufe
Sie berechnen die Sicherheitsmarge auf der Grundlage des gesamten realen Umsatzes des Unternehmens (abzüglich Retouren) für den Abrechnungszeitraum. Darüber hinaus können wir den Wert der tatsächlichen Verkäufe berechnen, indem wir die tatsächliche Verkaufseinheit durch den Verkaufspreis pro Einheit dividieren.
Diese Angaben können der Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens entnommen werden.
Verkauf bei BEP
Es ist das Umsatzvolumen, bei dem ein Unternehmen weder Gewinn macht noch Geld verliert. Mit anderen Worten, weil die Einnahmen des Unternehmens nur die variablen Kosten der Ware oder Dienstleistung decken, ist es in der Lage, keinen Gewinn zu erzielen und kein Geld zu verlieren.
Um den Breakeven-Umsatz zu berechnen, ziehen wir die Fixkosten vom Beitrag pro Einheit ab.
Welche Sicherheitsmarge ist am besten für Investitionsaktivitäten?
Die Höhe der Sicherheitsmarge eines Anlegers hängt von der Art der Anlage ab, die er wählt, und von seinen Präferenzen. Ein potenzieller Investor könnte an einer der verschiedenen Gelegenheiten mit einer beträchtlichen Bandbreite an Margen interessiert sein, einschließlich der folgenden:
Deep Value Investing ist die Praxis, Aktien von Unternehmen zu kaufen, die deutlich unterbewertet sind. Das Hauptziel ist es, signifikante Unterschiede zwischen den aktuellen Aktienkursen und ihrem wahren Wert zu finden. Solch riskante Investitionen erfordern einen großen Sicherheitsspielraum und viel Mut.
Wachstum zu angemessenen Preisen ist die Praxis, Aktien von Unternehmen mit starkem Wachstum zu kaufen, die zu Niveaus gehandelt werden, die etwas unter dem inneren Wert liegen.
Welche Bedeutung hat der Sicherheitsabstand?
Große Sicherheitsmargen werden bevorzugt, da sie einen starken Geschäftserfolg signalisieren und als deutliches Polster gegen Umsatzschwankungen wirken. Andererseits weist ein winziger Sicherheitsabstand auf einen schlechter als idealen Umstand hin.
Es muss verbessert werden, indem der Verkaufspreis erhöht wird, die Verkaufsmenge erhöht wird, der Deckungsbeitrag erhöht wird, indem die variablen Kosten gesenkt werden, oder indem auf einen profitableren Produktmix umgestellt wird.
Anleger werden durch die Sicherheitsmarge vor Berechnungsfehlern geschützt. Aufgrund der Schwierigkeit, den beizulegenden Zeitwert genau zu schätzen, schützen Sicherheitsmargen Anleger vor Fehleinschätzungen und Markteinbrüchen.
